同類基金優先選費率低的

成本

不花錢。買之前多看一眼「管理費 + 託管費 + 銷售服務費」這三項加起來是多少。

收益

費率的差別會按複利一點點吃掉本金，意思是每年被扣掉的那一點會年年疊加。一年的費率高 1 個百分點，20 年後的終值少約 18.2%（1 − 0.99^20 ≈ 0.182），30 年後少約 26%。終值就是到那時候帳戶裡剩下的錢。中國從 2023 年起推行公募基金費率改革，下調了主動權益類基金（主要買股票、由基金經理挑股的那種）的費率上限。從 2023 年 7 月 7 日起，新註冊的這類基金管理費率不超過 1.2%，託管費率不超過 0.2%。136 家基金公司把旗下老產品的這兩項也降到了這條線以下

備註

這個算式只是照公式算出來的，前提是兩隻基金扣費之前賺得一樣多。實際還要算上申購費、贖回費，以及 C 類份額的銷售服務費。不構成投資建議。

證據等級

C : 作者經驗或公認做法，沒有直接文獻.

來源

1. 中國證監會 (2023). 證監會有關部門負責人就公募基金費率改革答記者問. http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
2. 廈門證監局 (2024). 「新註冊的主動權益類基金統一執行"管理費率不超過1.2%、託管費率不超過0.2%"的上限標準」. http://www.csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.shtml
3. Fama EF, French KR (2010). 見第 5 節第 17 條（寬基指數基金）. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x

原書第 5 節第 18 條. 這一節講理財和消費，只作一般參考，不構成投資建議。 內容可能過時，不少政策各地執行不一樣，真去辦事、看病、打官司時以當地部門、醫生和律師的說法為準。 免責宣告